原标题：泰国版“微信+美团点评”要IPO了？

作者：墨腾创投（ID：MomentumWorks）

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早在去年八月的时候，我们在分析泰国外卖市场时，就有预测过 Shopee 进入外卖行业的可能。而到了今年，ShopeeFood 已经相继进入印尼、泰国、马来西亚市场。而去年在客单价极低但是竞争激烈的越南外卖市场，Shopee 旗下的 Now 以 GMV 衡量的市占率达到第一。

而泰国外卖市场也是处于混战的状态，Grab 去年占据了一半的市场份额。而最近，泰国的外卖老玩家之一 Line Man Wongai 的 CEO Yod Chinsupakul 也频频露面，放出消息说 Line Man Wongai 正在寻求新一轮融资，并计划在未来的 2-3 年内 IPO。借此机会，我们再来看看一直都挺热闹的泰国外卖市场。

微信+大众点评

韩国人在日本做的 Line 在泰国和中国台湾都是微信级别的社交和聊天 app（曾经也在印尼火过，不过很多年轻人都因为 Line 垃圾信息太多逐渐转移到了 Whatsapp）。

而 Line 也不甘愿只做社交，也有一个类似微信大生态的远景。从 2016 年起就开始和货拉拉海外版 Lalamove 合作推出 Line Man，借助其社交带来的流量逐渐覆盖外卖、支付等领域，朝着 Super App 的方向一步步发展。

在去年，LineMan 收购了泰国版的大众点评、老牌公司 Wongai，进一步扩大自己在餐饮平台领域的优势。微信+大众点评，连 logo 颜色都对上了。 

虽然 Line Man 有着 Line 的社交流量为依托。但是，在外卖领域泰国有更专业的玩家。Lineman 面临来自着 Grab 旗下的 GrabFood、Delivery Hero 旗下的 Foodpanda 的竞争压力。

而且，GrabFood 和 Foodpanda 的外卖都是完全自营。而 LineMan 自 2016 年起就开始与 Lalamove 开始合作，其配送服务很大程度上由 Lalamove 的团队来完成的，所以也就出现了骑手身穿 Line Man 工服却背着 Lalamove 外卖箱的现象。Lalamove 在外卖领域服务的商家也不止 Line Man 一个。

我们在泰国的朋友也反馈 Line Man 的运送费相对其它平台有时候会更贵，这或许跟 Line Man 的订单密度和配送运营的成本结构有一定的关系。

尽管 LineMan 也有计划在建立和壮大自己的外卖团队，但我们觉得短期内两家合作仍会持续。毕竟，建立外卖配送基础设施即使在疫情下劳力供给无限的泰国也不是一件便宜的事情。

新玩家入局

规模仅次于印尼的泰国外卖市场一直是东南亚最热闹的。什么背景的玩家都想进来插一刀。

有 Foodpanda 这类专注外卖服务然后最近在衍生到杂货生鲜的平台，也有像 Grab 这类由出行业务逐步覆盖多领域并讲了一个支付和数字金融服务故事的区域型选手。还有就是社交点评起家的 Line Man Wongai。

今年泰国外卖市场又有两个新玩家入局。一个文章开头提到的，由电商扩张至外卖领域的 ShopeeFood。另一家则是致力于数字化转型的亚航，前不久亚航以 5000 万美元换股收购 Gojek 在泰国的业务。

鉴于亚航的外卖服务已经进入马来西亚和新加坡，很大概率也会借助这次收购，顺势将 AirAsia Food 扩张至泰国，届时泰国外卖市场也将迎来一个红帽子玩家。不过，怎么看都觉得红帽子做的是融资讲故事，要真的把业务做起来谈何容易。 

红帽子这周还惹出了一件麻烦事。亚航泰国 CEO 在一场在线 Townhall 上公开羞辱一名女员工。在传出来的视频中，亚航老大 Tony Fernandes 还在微笑，并且表现出支持泰国 CEO。

着实尴尬。不过其实我们决定更有可能的情况是这场五百人的 Townhall 实在太无聊了，Tony 估计在干其他事情，没有意识到面前发生的。在泰国，应该很少有人会为此愤而辞职的。

对外卖感兴趣的还有泰国的各大银行们。包括开泰银行、暹罗商业银行在内的银行们都在去年宣布进军外卖。相比起同行，至少暹罗商业银行还是把外卖平台给做出来了，而开泰银行的外卖平台 Eatable 则到现在还停留在去年的新闻里。有未经证实传言说银行做外卖是为了把利润烧掉，不需要上交给他们不喜欢的巴育政府。

暹罗汇商银行推出的外卖平台 Robinhood

泰国外卖也是是非不断， 这个月 Foodpanda 因为开除了一位参加反对军政府示威的员工在社会上引起了抵制运动。Twitter 上有上千万条抵制 Foodpanda 的信息，社交媒体也疯传由于抵制 Foodpanda 的活跃用户下降了 200 万：

稍微有点见识的人很容易发现，这所谓 200 万只是玩了一个数字障眼法。 其实是把 App Annie 上的 DAU 和 MAU 的数字做了一个比较，当然 DAU 会比较少。 不过善良的泰国民众未必能看得出来：

反正 Foodpanda 也道歉了，风头过去再发发优惠券大家也就继续该干嘛干嘛了。毕竟，外卖的核心竞争力在于优化的成本结构。

更令人担忧的是泰国的疫情。一直做得还可以的泰国从 4 月失守之后就一发不可收拾了，现在日新增病例已经超过了 17000，开放旅游“沙盒”接待海外游客的普吉岛也将从 8 月 3 号开始对泰国其他地方封禁。

东南亚整体都在受到德尔塔相当严重的冲击，抗疫恢复之路任重道远。外卖行业的增长还会持续。

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