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进击的Yalla,做得成中东Facebook吗?

辛童  • 

美东时间 5 月 10 日盘后,Yalla Group 发布了 2021 年 Q1 财报,财报发布后股价应声上涨 6%,在整个美股社交娱乐股票几乎全绿的情况下逆势上涨,在一定程度上显示出大家对财报的满意程度。

“财报发布、股价上涨”似乎已经成了 Yalla Group 的传统。笔者翻看了 Yalla Group 上市后的过往财报,Q3 发布财报后股价涨了 13%、Q4 财报发布后涨了 11%,Yalla Group 似乎已经找到了让股民买账的方法。

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北京时间2021.5.11 PM 2 点 30 分 YALA 股价 | 数据来源:腾讯自选股

我们还是按照先前惯例,先从营收、利润、用户数量三个维度来看一下 Yalla Group 在 2021 年 Q1的表现。

上市半年,营收、用户双侧仍保持高速增长

从股价上看,Yalla Group 上市前的发行价格为 7.5 美元,9 月 30 日开盘价格为 10 美元,Q3 财报发布后报价 11.53 美元,Q4 财报发布后报价 23.91,到了 2021 年 Q1 财报发布后报价 20.75美元。

尽管,Yalla Group 今天的股价未能跑赢 3 月份的股价,但其他同样在美股上市的欢聚、爱奇艺、腾讯音乐、Blued、Match Group、奈飞等社交娱乐公司也大多面临同样的情况,其中一些公司甚至在近两日达到了近半年股价的历史最低点,或许和疫情给整个社交娱乐市场带来的利好已经释放完毕有关,故 Yalla Group 能保持 20 美金左右的成绩也算不易。

股市沉浮,原因复杂多样,笔者无法做出准确判断。虽然以月或季度为单位来分析股价意义不大,但如果把时间拉回到半年之前,应该也少有人预料到 Yalla Group 的股价会翻上一番。

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Yalla Group 近半年财报后股票价格(单位:美元) | 数据来源:招股书、腾讯自选股 

从营收上看,根据 Yalla Group 财报数据,2021 年 Q1 营收为 6764.9 万美元,同比增长 221%,环比增长 39.92%。

其中,社交服务收入为 5480 万美元,环比增长 28.6%;游戏服务收入为 1280 万美元,环比增长123.39%,Q1 单季度的游戏收入比 2020 年全年游戏收入还多出了 85 万美元。

这组数据表明,在保持 Yalla 为代表的社交娱乐业务高速增长的同时,Yalla Ludo 真的发挥了愈加重要的作用。结合产品和财报数据一起看,Yalla Ludo 以游戏为流量抓手,虽然营收落点还是在社交上,但游戏收入的增长非常明显,中东用户在产品的教育下为游戏付费的习惯在慢慢养成。

而在欧美市场,游戏社交却呈现出非常不一样的情况,近期白鲸编辑部也会出稿做进一步讨论,欢迎大家关注。

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2021 年 3 月 Yalla 和 Yalla Ludo 双平台的数据 | 数据来源:Sensor Tower 和白鲸研究院

Yalla Group董事长、创始人兼 CEO 杨涛认为,Q1 营收的高速增长和用户基数的扩大、推进活跃用户向付费用户转化以及货币化能力增强有关。

从利润上看,根据财报数据,Q1 净利润为 1983 万美元,净利润率为 29.3%,同比增长 114.6%。

在非 GAAP 准则下净利润为 3360 万美元,净利润率为 49.7%,同比增长 263.7%。相较于高速增长的营收,利润的增长则显得平缓了许多,这主要是因为成本的不断上涨。

2021 年 Q1 的总成本为 4740 万美元,而去年同期仅为 1180 万美元,抛开约 1370 万美元的上市股票薪酬影响,较去年同期仍增加了 2190 万美元。

其中,2021 年 Q1 主营业务成本 2400 万美元,去年同期为 680 万美元,而增长的主要原因是业务扩大导致的第三方支付平台的佣金增加。从 Yalla 集团的数据也能够看出,在中东,支付依然是一个难解之题。

另外有一个值得关注的信息是,Yalla Group 营销和销售成本在总成本中的占比下降了将近一半,而官方给出的原因是口碑传播带来的增长以及品牌效应。这也给出海开发者了一个启示,要想持续地在海外赚钱,确实还是应该坚持“长期主义”,靠服务和尊重获得用户买单。当然,这也和中东语聊房的“圈子属性”有关。

从用户数量上来看,2021 年 Q1 Yalla Group 的 MAU 为 1880 万,较去年同期的 612 万同比增长207%,环比增长 14.6%,增速较上个季度持平,保持健康增长。

其中 Yalla 的 MAU 为 729.3 万,Yalla Ludo 的 MAU 为 1151.3 万。在过去一年 Yalla Ludo 一直保持高速增长状态,较去年同期增长 4 倍有余,已经日益成为集团的MAU担当。

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结合白鲸研究院的用户分布图来看,除美国是第 2 大下载和付费市场外,Yalla Group 的市场依然主要集中在中东。

健康增长的状态同样也显现在付费用户侧,2021 年 Q1 Yalla Group 的付费用户总数达到了 583.9万,同比增长 260%,环比增长 11.5%。较上一季度,Yalla Ludo 的付费用户又增长将近 50 万,增速高于上个季度。

但比较令人意外的是,Yalla 的付费用户数量终于打破了连续三个季度都是个位数的增长困局,较上个季度增长了 11.2 万。

Yalla Group CEO 杨涛认为,MAU 和付费用户的增长和强大的产品协同效应有关。

确实,笔者和同事不只一次在办公室讨论过“Yalla 和 Yalla Ludo 之间互相引流”的精妙性,两个产品之前互相引流并形成闭环,确实是非常健康和牢靠的增长、盈利方法。

杨涛曾在 2020 年 Q4 以及全年财报中提及 2021 年的规划,“以建立中东、北非地区最受欢迎的社交网络和娱乐场所为目标,继续向壮大已有的 Yalla 社区并培育健康、良好的社区环境;为用户提供优质的本地化服务以及形成更加多样化的产品矩阵,促进产品间的协同等 3 方面发力”。

关于健康社区和优质本地化服务,由于语言不通的原因,除了上线斋月活动和更换了斋月 icon,笔者也了解的甚少。

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但关于形成更加丰富的产品矩阵、促进产品间的协同,笔者倒是有不少感触。

Yalla 要做 IM、做尽中东北非流行棋牌

在多数人的记忆里和认知里,Yalla Group 旗下仅有 Yalla 和 Yalla Ludo 两款产品,但实际上根据笔者统计仅直接放在其主发行商账号下就有 8 款 App,其中 4 款是在 2020 年以后上线的,3 款是在 2021 年以后才在全平台上线的。

另外,和很多海外 App 大多先在 iOS 端试水、再移植到安卓端不同,Yalla Group 因为身处中东市场,旗下 App 大多先在 Google Play 商店上线,有时甚至会隔一个季度甚至半年才会再上线到 iOS端。

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以上 8 款应用释放出了三点信息:

1、Yalla 果真如 Yalla Group 所言形成了一定的品牌效应,除 YoYo 外的所有产品的名称和 icon 中均带有 Yalla 的表示,且从 Snesor Tower 的数据来看,几款应用的下载数据都还可以。

而 YoYo 之所以保持独特的风格,应该是和其打算做一款和Yalla差异化的泛娱乐产品有关,另外不知是否是巧合 YoYo 和 Yalla 的直接竞品、另一语聊房 App YoYo 同名。关于 YoYo 的更多分析可参见笔者此前文章《Yalla上市后的第一份财报都放出了哪些信号》

2、Yalla Group 似是打算在棋牌道路上一条道走到黑了。目前旗下 8 款 App 中 4 款都属于棋牌类型的游戏,且 101 Okey(可以简单理解为土耳其麻将)、Ludo、Parchis、Baloot 在中东北非地区都有着广泛的受众。

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认为入局 Ludo 有些晚的同学,可以考虑试试做 Pachisi 以及和 Ludo 类似且同样受欢迎的 Pachisi的派生品。

3、和其他泛娱乐出身的公司一样,Yalla 也想做自己的通讯 App。目前来看,谁都想做、谁都在摸索、谁都没做成、但谁都没放弃,IM 通讯 App 似乎已经成了大厂的心头病。

说来也奇怪,Yalla Group 和欢聚几乎同一时间推出了自己的社交 App。欢聚旗下 CrushMe 上线的时间是 2021 年 3 月 23 日,Yalla Group 旗下 YallaChat 上线的时间是 2021 年 3 月 22 日,有趣.....

想详细了解 CrushMe 的可以阅读笔者此前文章《时隔良久,欢聚再推新品》

对于想要持续在海外扩张、走矩阵出海路线的公司而言,有一款自己的通讯 App 至关重要,一方面是为了产业协同更好地发挥 N+N>2N 的作用,另一方面则是防患于未然,降低被海外社交媒体扼住喉咙而命悬一线的风险。

目前来看,YallaChat 和 WhatsApp、Messenger 等海外社交媒体平台没有很多不同,都支持文字、语音、视频聊天。区别在于,根据其官方介绍,YallaChat 是一款专为阿拉伯用户打造的通讯App。

从短期来看,Yalla Group 做通讯 App 相较于其他出海公司有更多可能性。

1、Yalla Group 是一家名正言顺的阿联酋公司,数据存储在当地可以降低用户隐私和安全的顾虑,也更容易做合规;

2、团队有非常丰富的中东本地经验,团队中很多中东本土人,因此更了解中东用户通讯需求;

3、通过 5 年的积累 Yalla 在当地建立了一定的知名度和信任感,更容易被用户接受。

至于能不能成,我们也无法确定,不过笔者会持续关注和报道。

另外,鉴于今年是 BIGO 出海 5 周年、也是 Yalla 出海的五周年,同时也是不少泛娱乐公司出海 5 周年,因此笔者正在做一个中国泛娱乐出海 5 周年特别专题——《5周年·我和我的公司》,欢迎广大开发者、从业者、用户、投资人、服务商、MCN 以及各路对泛娱乐出海有了解、感兴趣或者有过奇妙经历的读者朋友们联系我,期待我们一起完成一篇具有纪念意义的文章。

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Yalla认证

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Yalla Ludo - Ludo&Domino

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阶段:已上线

平台:iOS,Android

所属类型:游戏

Yalla - Free Voice Chat Rooms

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阶段:已上线

平台:iOS,Android

所属类型:应用


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