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Yalla Group 越来越“腾讯”了|财报解读

辛童  • 

北京时间 5 月 17 日,Yalla 母公司 Yalla Group 公布了 2022 年 Q1 财报。财报中提到,IM 通讯 AppYalla Chat 和元宇宙 App Waha 已经进行了迭代升级、首款重度游戏测试版也即将上线。

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股价波动原因复杂

下面我们将借助财报数据,仔细看下Yalla Group 2022 年 Q1 发展情况以及未来发展趋势。

广告缩减、矩阵扩大,换来营收、用户双增长

根据财报数据,2022 年 Q1 营收 7233.7 万美元,同比增长 6.9%,环比增长 7.1%创 Yalla Group营收历史新高。Yalla Group 对于营收向好的解释是付费用户数量的增长以及货币化效率的提高。

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单位:万美元|数据来源:Yalla Group 财报

其中社交营收数据为 5187.6 万美元,同比下降 5.3%,环比增长 5.8%,虽较上个季度有所增长,但较 2021 年 Q1 和 2021 年 Q3 两个季度的营收数据,仍有一定差距。

这和我们在上一个季度财报解读中提到的“中东市场的社交、泛娱乐赛道竞争加剧有关”,除了有创业公司在中东市场做尝试性布局外,更有亚创、赤子城等老牌竞争对手加快矩阵化布局。

截至目前社交营收仍是 Yalla Group 最主要的营收来源。而且从长远来看 IM 产品 Yallachat 以及元宇宙产品 Waha 也都可能会带来更多创收可能。

从 Yalla 的更新记录来看,自 2022 年 4 月 6 日开始,用户已经可以用 YallaChat 账户登录 Yalla 应用,Yalla Group 打算先从内部开始实现生态互联。

Yalla Group 的一系列举措似乎让其越来越贴近“中东小腾讯”的称号。

尽管目前腾讯早已经成为“多产品、多布局、多服务”的超级互联网综合体,但是对于大众而言,腾讯最主要的标签还是“通讯和游戏”,前者如微信&QQ,后者如王者荣耀&和平精英。

而 Yalla Group 从语聊切入中东市场并站稳脚跟后,开始用棋牌游戏加大用户渗透;在取得一定的市场基础和用户信任后,又开始布局中东本土 IM 工具,再到首款重度游戏测试版即将面世,显然Yalla Group 并不甘心只做一个赚钱的产品。

而此次即将推出首款重度游戏的尝试,也并非毫无准备,在 2021 年全年财报中曾提到,“中核和硬核游戏分销业务进展顺利”,过去的代理和发行业务也让 Yalla Group 积累了一定中重度游戏的经验。

尽管尝试不停,但实际上如果细化到具体执行来看,Yalla Group 似乎更加偏向“稳健”打法,这可能同创始团队对财务数据的高度敏感有关。

根据知情人士透露,YallaChat 的在中东市场的增长方式与微信早期的增长方式较为接近,都是通过具备强分享性和观看性的内容在社群中裂变传播。另外 YallaChat 在最新 1.0 版本中上线了“Moments”功能,可以简单理解为微信的朋友圈。YallaChat 似乎在寻着微信的增长路径俘获中东用户的心。

此前笔者也多次和中东社交从业者们探讨“中东用户到底需不需要自己的 IM 产品”,多数从业者表示从中东复杂的政治、经济和宗教因素来看,中东用户需要自己的 IM 产品,但这个产品到底来自哪家公司,谁也不敢打包票。

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Yalla Group 产品矩阵

游戏服务收入为 2032 万美元,同比增长 58.7%,环比增长 9.5%。游戏业务在过去几个季度一直保持着不错的增速。

而游戏营收增长的主要原因有多方面:1、Yalla Ludo 的货币化能力进一步增强。2、Yalla Parchis、Yalla Baloot、101 Okey 渗透率逐渐增强。3、Yalla Group 集团产品在中东地区逐渐树立出品牌,用户和付费用户的信任感逐渐增强。

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而这一切除了和 Yalla Group 在产品和运营上的打磨,也有“品牌本地化”的功劳。将公司总部设在阿联酋、选中东本地人 Saifi Ismail 担任公司总裁、作为中东科技第一股上市、与其他本土公司开展商业合作、与非盈利组织开展合作,Yalla Group 努力向用户传递“我们不只是来赚钱,更是真实地希望帮助解决用户需求”。

倒不是说鼓励开发者将总部设到海外,但是海外品牌建立、品牌运营和品牌策划确实值得引起我们的重视。

从成本来看,2022 年 Q1 总成本为 5410 万美元,同比增长 9.7%。

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其中主营业务成本 2750 万美元,同比增长 14.7%,环比增长 15.1%;营销成本 1250 万美元,同比增长 49.8%,环比缩减 6%。

主营业务成本的上涨主要来源于产品矩阵增加带来的技术研发以及运维等相关服务和员工成本增加。营销成本的变化主要来源于新品拓展带来的广告营销力度的变化。

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综合广大大与 App Growing Global 数据,在过去 90 天 Yalla Group 的广告预算主要用于 Yalla 和Yalla Ludo 两款拳头产品,而且从广告素材投放趋势变化来看,Yalla Group 在 2022 年 Q1 的广告投放相对较为保守,反倒是到了 4 月才开始有更多投放动作。

从利润来看,2022 年 Q1 Yalla Group 净利润为 1769.8 万美元,净利润率为 24.5%。在非 GAPP 准则下,净利润为 2596 万美元,净利润率为 35.9%。 

从用户数量上看,如 Yalla Group 在财报中公示,自 2021 年 Q4 财报开始不再按照单个产品公布活跃用户以及付费用户数据,但从实际结果来看也并未如约按照游戏和社交两个业务线分别公布,因而本季度我们依然只能看到整体用户数据。

(如自 2022 年 Q2 开始,Yalla Group 仍保持总 MAU 和付费用户公布方式,白鲸出海也将同步调整)

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从图表曲线变化可以看出,不论是付费用户还是 MAU 在 Q1 都获得了不错的增长。

根据财报数据,2022 年 Q1 MAU 为 2920 万,同比增长 55.3%,环比增长 4%;付费用户为 940.2万,同比增长 61%,环比增长 11.9%。

至于增长原因我们前面也基本都进行了简单梳理。和产品矩阵逐渐丰富、YallaChat 和 Yalla Parchis等新产品的渗透率逐渐增加以及平台内推出运营活动都有一定关系。

但其中还是有一点需要注意,MAU和付费用户同比增速其实都不低,都超过 50%,但营收同比增速不到 7%,Yalla Group旗下产品所覆盖到的高ARPU值用户有“见顶”迹象。

在 Q4 财报解读文章《数据之外,Yalla Q4 财报带来了中东气息浓厚的元宇宙 App》中,我们详细介绍了旗下元宇宙 App Waha 的功能和特点,因此下文将简单更新其产品近况。

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根据 Data.ai 数据,2022 年 3 月 8 日上线的 Waha,在 4 月 29 日推出的 1.0.1 版本中 进行了几处有趣的更新。

老汤新药+审美本地化+好友连接=新Waha?

1、推出官方欢迎房间。

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这一点想来是复用了 Yalla 的成功经验。笔者约北京时间下午 5 点左右登录进 Waha。当时主页推荐处共有 3 个房间,其中房间人数最多的为一个名为“English Official Room”且右上角带有 Waha 的标志,想来应该是专为英语用户设置的新手房间。

Waha 有旁观和进入房间两种状态,当笔者还在做旁观者时就有用户欢迎笔者的到来,并送出小礼物邀请笔者进入房间。在笔者进入房间后,房间主持人会进行一些简单地规则介绍,主要是让大家保持礼貌、友好交流、玩得开心,房间里的其他用户也会热情地和笔者打招呼,互相介绍姓名和自己的坐标。

当得知笔者是中国人后,大家会尝试跟读我的中文名字,并让我帮忙将他们的英文名音译为中文,或者让我帮忙取一个新的中文名。我们甚至还在房间里玩起了“假装重新认识”的游戏。

另外,当笔者通过手机播放中文歌曲《路过人间》时大家纷纷表示嗓音独特、很好听,在房间公屏狂刷鼓掌,并送出付费礼物。

在笔者借故将要下线时有 4 名用户添加我为好友,其中两名用户表示今天玩得很愉快,希望我明天同一时间还来。

说实话,Yalla 和 Waha 采用的官方新手房间,对于具备强社交属性的产品而言十分有帮助,除了可以方便用户熟悉功能,更重要的是,帮助用户建立和平台的社交连接,让其对平台或平台用户有所惦念,有助于增加留存和打开率。

2、更新 Avatar 商店。

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Waha 提供了更多的服装、饰品、鞋履和发型选择。这里有一个有趣的现象是,在 Avatar 应用商店中绝大多数项链、手链和耳环是金色而非银色。

与之相呼应,当笔者在 Waha 的虚拟场景房间里聊天时,有一个坐标沙特阿拉伯的 22 岁小伙子,特意坐到我附近并在公屏里询问“谁送你的金项链”。可见,不仅东北老铁喜欢金项链,中东朋友也喜欢。

3、支持邀请好友加入房间、查看好友所在房间、搜索好友功能。

Waha 的新版中增加了好友邀请、查找好友所在房间和关键词搜索功能。当用户在 Waha 中遇见了有趣的朋友们后完全可以邀请自己的 Waha 好友加入房间,强化了 Waha 的社交属性。或者当用户看到自己的好友正在一个开放房间时也完全可以主动加入;除此之外,用户可以通过在搜索栏输入关键词查找目标用户或目标房间。

这意味着,Waha 希望用户在平台上并不只是独立的个体,而是希望在平台中有所依、有所倚。

4、进行了场景更新。

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目前用户似乎无法自建该场景

在上次测评中,笔者有提到 Waha 主要有咖啡厅和沙发会客区两个场景,但这次体验时笔者发现了新的“别墅泳池派对”场景。在一栋别墅的后院区,用户可以自由地坐在各个美食区一起“享用各种品类的美食和水果”,相较于拘谨的室内场景,在户外泳池别墅区用户似乎更容易放松。而且相较于之前场景座位相对较为紧密,别墅区则要宽敞很多,完全可以实现公共场景“私密社交”。

另外,笔者还留意到系统预设的用户送礼数量为“1、7、17、77、777”,有用户向笔者解释“7是幸运数字”,再一次体现出 Waha 在本地化上的细节。

整体来看,Waha 作为 Yalla Group 的元宇宙社交产品仍处于非常早期的状态,在身份、沉浸感、文明和经济系统等多个维度仍有大量可提升空间。但也能大概看出 Yalla Group 正在努力尝试 Waha 的改变和进步,而且并不贪心,仍然将目标紧缩在中东市场。

本文相关公司

Yalla认证

本文相关产品

Yalla - Group Voice Chat Rooms

Yalla - Group Voice Chat Rooms

阶段:已上线

平台:iOS,Android

所属类型:应用


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